Sin precedentes.
Una palabra que hemos pronunciado bastante durante los últimos 14 meses. Sin precedentes. Como en un brote viral sin precedentes, un cierre económico sin precedentes, una cantidad sin precedentes de estímulos aprobados por el Congreso y una recuperación sin precedentes.
Si bien la recuperación está en marcha, esto no quiere decir que todos los segmentos de la economía o incluso las personas que trabajan en esos segmentos se hayan visto afectados por igual. Algunos trabajaron en segmentos prósperos, mientras que otros continúan luchando. No hace falta decir que el cierre de COVID tendrá un impacto que durará mucho más allá de la reapertura. El legado de COVID será uno de vidas perdidas, negocios perdidos y billones de dólares gastados para mantener la economía a flote.
Los programas de estímulo aprobados por el Congreso ascendieron a billones de dólares y se espera que se gasten billones más en redes de seguridad social adicionales que se están debatiendo actualmente. Todos estos deberán pagarse de alguna manera y, al igual que sucede en su restaurante favorito al final de la comida, eventualmente el cheque se vence. En este caso, el cheque se pagará mediante una gran reforma de las reglas de planificación fiscal y patrimonial.
Muchas reglas fiscales ya debían expirar a fines de 2025, sin embargo, para pagar todos los gastos, estos cambios probablemente llegarán muchos años antes de lo esperado. Si bien aún no sabemos cuáles serán las nuevas reglas tributarias, tenemos una idea bastante clara de lo que puede venir.
Por ejemplo, sabemos que hay un enfoque en aumentar las tasas impositivas marginales para las personas con ingresos más altos, generalmente hogares que ganan más de $ 400 mil. También podría haber un aumento en la tasa a la que se gravan las ganancias de capital para aquellos hogares con ingresos superiores a $ 1 millón. Esto potencialmente llevaría la tasa máxima al 39.6%, mientras que se mantendría el impuesto a la Renta Neta por Inversión del 3.8% para un total general del 43.4%. Si vive en un lugar sujeto a impuestos estatales y locales, este número podría superar fácilmente el 50%.
Si bien sabemos que estos niveles de ingresos pueden no ser motivo de preocupación para todos nuestros clientes, también señalaríamos que aún no sabemos cómo se verán los tramos finales. No es raro que los montos en dólares, los porcentajes y las exclusiones se modifiquen una vez que los proyectos de ley terminan en el comité. Estos a menudo se vuelven a redactar en numerosas ocasiones y pueden dar como resultado números muy diferentes. Según las normas fiscales anteriores, un patrimonio neto alto se habría considerado un ingreso familiar de $ 250k, una cantidad en dólares que atrae a bastantes hogares más y puede terminar afectándote.
Otro factor de cambio potencial en lo que respecta a la planificación fiscal es la pérdida del aumento en la base de costos cuando los activos se transfieren a los beneficiarios de un propietario en el momento de su muerte. Imagínese heredar la casa de sus padres con 30-40 años de apreciación y ahora es responsable de pagar los impuestos cuando vende la casa para liquidar su patrimonio. Lo mismo podría suceder potencialmente con cualquier activo heredado, físico o de otro tipo. Las acciones de la compañía que su madre tuvo durante toda su carrera y ahora se aprecian significativamente. ¿Qué pasa con las acciones de Apple que compró en marzo de 2008 y se ha apreciado desde entonces? Cuando es heredado por sus beneficiarios, puede venir con una factura de impuestos muy grande. Esto nos lleva a nuestro siguiente punto, la exención del impuesto sobre sucesiones.
Tal como está ahora, la exención actual del impuesto al patrimonio es de $ 11.7 millones por individuo o $ 23.4 millones por pareja. A menudo, esto se veía como una forma para que los propietarios de pequeñas empresas pudieran pasar sus negocios a los miembros de la familia sin tener que liquidar el negocio para pagar impuestos. Estamos viendo una exención de $ 11.7 millones posiblemente debido a la puesta del sol a fines de 2025, sin embargo, es nuestra expectativa basada en los comentarios proporcionados por los políticos, esto cambiará antes de esa fecha. La administración actual también ha sugerido una cantidad objetivo de $ 3.5 millones por persona, reduciendo así la exención en un 70%. Esto podría tener un efecto profundo en aquellos de ustedes que han acumulado un nivel significativo de activos o aún tienen la propiedad de una empresa privada.
En el futuro, será de vital importancia comprender los cambios en las reglas tributarias a medida que ocurren y hacer ajustes a cualquier plan financiero o plan patrimonial existente. Significa que antes de realizar una orden de venta o tomar una distribución que pueda necesitar, primero coordine con su asesor para asegurarse de que está siendo lo más eficiente posible. Significa que para aquellos de ustedes con negocios o grandes propiedades, es de vital importancia reevaluar su plan patrimonial y los objetivos de donación más temprano que tarde. Coordine con su asesor financiero, nuestro equipo de planificación fiscal y los profesionales de planificación patrimonial para asegurarse de que sus planes funcionen de la manera deseada.
Ganar dinero es bueno, pero no lo olvide nunca, no es lo que gana, sino lo que conserva lo que asegurará su éxito en la jubilación.